Adiós a tu jefe: Inversiones - reseña crítica

El creador del blog Adiós a tu jefe, Hector Sosa, escribe una guía con todos los conocimientos necesarios para comenzar a invertir: los secretos de los inversores, las opciones disponibles en México, cómo identificar las más convenientes, cómo reconocer los fraudes y mucho más. Luego de leer este resumen, estarás un paso más cerca de decirle adiós a tu jefe. Suena increíble, ¿no? ¡Empecemos!

Breve introducción a las inversiones

Todos los días hacemos inversiones de tiempo, esfuerzo y emociones que conllevan un costo de oportunidad. Es decir que, cuando elegimos hacer una cosa, nos privamos de otra.

Cuando invertimos dinero, en lugar de gastarlo, lo ponemos a trabajar. Asumimos un riesgo esperando obtener un rendimiento. Mientras que si decidimos ahorrar, estamos apenas acumulando dinero, que pierde valor frente a la inflación.

Por nuestra falta de educación financiera y las presiones que conlleva vivir en una sociedad que premia el consumo inmediato, es normal que tengamos prejuicios acerca de las inversiones.

Sosa los resume en tres grandes mitos, simples barreras fáciles de derrubar:

• Mito 1: Se necesita mucho dinero para empezar. Esto no es verdad. Hoy en día, es posible comenzar a invertir con $100 pesos mexicanos ($4,50 USD).
• Mito 2: Invertir es complicado. Existen diversas opciones que hacen el trabajo por ti y tienen interfaces amigables. Además, estamos viviendo una ola de cursos y contenido educativo sobre finanzas a los que puedes acceder fácilmente.
• Mito 3: Invertir es muy riesgoso. Es cierto que ninguna inversión es 100% segura, pero puedes hacer lo posible para reducir ese riesgo al mínimo. La clave está en diversificar tus inversiones.

¿Por qué entrar en el mundo de las inversiones?

Según el autor, el principal motivo para invertir es alcanzar la libertad financiera. Si bien este concepto suele ser un poco subjetivo, Sosa lo resume en dos características: no ser esclavo de tu sueldo y ser el dueño de tu tiempo.

Cuando tienes suficientes ingresos para escapar al modo de trabajo convencional, puedes decidir con quién trabajar o hacer negocios. Cuentas con varias fuentes de ingreso semi-pasivas y puedes organizar tu tiempo según tu conveniencia.

Aunque resulta importante destacar que ser libre financieramente no significa dejar de trabajar, sino poder dedicarte a lo que realmente te interesa y apasiona. Es decir, la oportunidad de tener el estilo de vida que deseas.

Para empezar, es interesante que puedas identificar tu estilo de inversión. La clasificación típica incluye un estilo conservador, uno moderado y uno agresivo.

En el extremo prudente de la línea, los inversores buscan opciones de renta fija sin mucho riesgo y que pagan pocos intereses. El lado contrario incluye inversiones de renta variable que implican un riesgo y rendimiento mayores.

El autor señala que todos tenemos un poco de cada estilo y que este puede ir evolucionando con el tiempo. El estilo está determinado por tres factores:

• Personalidad: aspectos psicológicos y fisiológicos como la tolerancia al riesgo y a la incertidumbre, niveles de ansiedad, estabilidad e inteligencia emocional.
• Circunstancias de vida: edad, nivel de gastos e ingresos, deudas, hijos u otros dependientes.
• Nivel de conocimiento sobre inversiones: el aspecto más fácil de cambiar. La experiencia del autor le ha permitido aprender que la gente tiende a ser menos conservadora a medida que amplía su formación en finanzas e inversiones.

Los secretos de los inversores

En este capítulo, el autor revela los “secretos” de los inversores: una serie de conceptos básicos para invertir de manera inteligente que el ciudadano común desconoce. Revisaremos los más importantes.

Inflación

Es el incremento generalizado en los precios de los productos. El gobierno lo calcula tomando como referencia los precios de un grupo de productos básicos presentes en un hogar promedio.

Cuando aumenta, reduce el poder adquisitivo de tu dinero. Es decir, que tu plata vale menos. Es ocasionado por diversos factores.

En los últimos años, la inflación en México ha sido de alrededor de 5%. Si tus inversiones no generan al menos ese porcentaje cada año, estás perdiendo dinero.

Tasas de interés

Existen dos tipos: la tasa bruta, que es la que las instituciones pagan sin descontar las comisiones y retenciones de impuestos, y la tasa neta, que es lo que pagan menos esos descuentos.

Ambas tasas a su vez se dividen en dos: tasa nominal y tasa real. La primera es lo que te pagan sin tomar en cuenta la inflación, mientras que la segunda descuenta la inflación estimada del periodo actual.

La tasa que se usa habitualmente para comparar tipos de inversión es la tasa bruta nominal. Sosa aconseja que, para que tu dinero no pierda valor con el tiempo, es necesario que la tasa neta real sea mayor que cero.

Interés compuesto

Es la “magia” que permite que el dinero crezca de manera exponencial, siempre y cuando lo continúes invirtiendo.

Por ejemplo, si inviertes $1.000, a una tasa de 20% anual, al término del año tendrás $1.200. Es decir, habrás ganado $200. Si vuelves a invertir esos $1.200, al finalizar el segundo año tendrás $1.440. Habrás ganado $240.

Esto sucede porque la tasa de 20% se aplica sobre el monto de $1.200, y no sobre los $1.000 originales. Dependiendo de la tasa de interés, la diferencia puede ser enorme.

Valor esperado y aversión al riesgo

El valor esperado es lo que esperamos ganar matemáticamente con nuestras inversiones. Se calcula sumando cada posible ganancia y restando cada posible pérdida, multiplicando cada una por la probabilidad que ocurran.

Veamos un ejemplo. Si inviertes $1.000 en Cetes, los títulos de deuda pública emitidos por el Banco de México, la probabilidad de ganar es prácticamente del 100%. Al momento de publicación del libro, una inversión en Cetes estaba pagando un poco más del 8% anual, es decir que estarías esperando una ganancia de $80.

En una operación, esto se plasmaría de la siguiente manera:

($1.080 * 1) - ($0 * 0) = $.1080

Entonces, el valor esperado de esta inversión sería de $1.080.

Aunque es importante introducir un nuevo concepto, la aversión al riesgo. Explica que, en un nivel psicológico, nos afecta más perder que ganar. Valoramos mucho más quedarnos con los $100 que ya tenemos en lugar de arriesgarlos para ganar $150.

Rendimientos negativos y rendimientos marginales decrecientes

Hablar de rendimientos negativos es una manera elegante de decir que estás perdiendo dinero.

Ya los rendimientos marginales decrecientes se refieren a que el beneficio que obtienes por hacer algo tiende a reducirse después de cierto punto. Puedes aplicarlo a casi cualquier aspecto de la vida. Si sientes que has dejado de disfrutar algo que antes te gustaba mucho, probablemente sea mejor que hagas una pausa y lo retomes más tarde con nuevas energías.

Costo de oportunidad

Como mencionamos anteriormente, se refiere a que los recursos que inviertes en algo no los puedes usar al mismo tiempo en otra cosa.

Si gastas $1.000 en unos zapatos en vez de invertirlos en un instrumento que pague 20% anual, el costo de oportunidad de esos zapatos será de $1.200 en el primer año.

Costos hundidos

Este concepto se usa para referirse a cuando invertimos mucho tiempo o dinero en algo y le asignamos un valor mayor al que le corresponde. Nos duele perder el esfuerzo que le dedicamos, pero la realidad es que no podemos hacer nada para recuperar sus costos. Puede aplicarse a compras, inversiones, decisiones de vida e incluso relaciones personales.

Regresión a la media

Cuando se da un evento extraordinariamente bueno o malo, lo más probable es que el siguiente sea mucho más cercano al promedio.

Esta lógica puede ayudarte a darte ánimos cuando estés en tu peor momento y a mantenerte atento cuando las cosas salgan demasiado bien.

Diversificación

Consiste en colocar tu dinero en distintos instrumentos de inversión con el objetivo de reducir el riesgo de tener pérdidas.

Los dos errores más comunes en relación a esta práctica son diversificar en instrumentos muy parecidos entre sí, lo que te deja expuesto cuando el sector sufre un movimiento fuerte a la baja, y diversificar demasiado, que puede producir que pagues mucho por comisiones.

Adquiriendo las mañas de un inversor

El autor brinda una serie de consejos que pueden ser muy útiles al comenzar tu carrera como inversor. Uno de ellos tiene que ver con reconocer los fraudes.

Debes prestar atención si: te dicen que ganarás mucho dinero con poco o nulo esfuerzo, te ofrecen rendimientos imposiblemente altos, te piden que reclutes a nuevas personas para empezar a ganar dinero o te exigen una inversión inicial para participar.

Sosa también comenta cuáles son los cuatro errores más comunes del inversor: no investigar a las empresas antes de invertir, no diversificar o diversificar mal, no supervisar de vez en cuando cómo van sus inversiones y no ajustar cuando es necesario.

Con esta información, podrás evitar los errores que comete la mayoría.

Por último, y a pesar de que no existen fórmulas mágicas para invertir, Héctor recomienda que te prepares siguiendo estos tres pasos:

1. Identifica tu perfil de inversión.
2. Conoce y analiza los diferentes instrumentos disponibles.
3. Elige los que más te convengan.

¡Estás listo para comenzar! Ahora, veamos cuáles son algunas de las opciones actuales para invertir en México.

Principales tipos de inversión en México

Los instrumentos de inversión se dividen en dos grandes grupos: las inversiones de renta fija, más conservadoras y con rendimientos menores, y las de renta variable, mucho más arriesgadas y con retornos mayores.

A continuación, repasamos una lista con varios métodos de inversión relevantes en México.

• Cetes Directo: consiste en prestarle dinero al gobierno. Es el instrumento más seguro, lo que lo convierte en un buen lugar para empezar. Puedes comenzar a operar desde $100 pesos mexicanos.
• Depósitos bancarios a plazo fijo: los bancos ofrecen productos de inversión de renta fija. Por lo general, se dividen en CEDES, que pagan intereses cada mes, y PRLV, que sólo retornan la inversión con los intereses al final del período.
• Fondos de inversión: realizan la mayor parte del trabajo por ti a cambio de una comisión. Juntan el dinero de muchas personas y lo diversifican en varios instrumentos, con la intención de obtener rendimientos.
• Fondeo colectivo: muchas personas aportan dinero para suministrar fondos a un mismo proyecto a cambio de un rendimiento. Pueden ser préstamos entre personas, préstamos para Pymes, desarrollos inmobiliarios y startups, entre otros.
• Criptomonedas: no requieren intermediarios financieros y permiten la compra, venta y gestión de activos en tiempo real. Están respaldadas por la tecnología blockchain, que las torna infalsificables. Tienen un potencial de crecimiento exponencial.

Recomendaciones finales

El autor se despide con más consejos. Destaca la importancia de que destines un porcentaje de tus ingresos anuales a ti mismo. Puede ser para tu formación profesional, tus relaciones interpersonales o tu salud física y mental. Eres tu principal recurso, por lo que siempre debes valorarte.

También se explaya sobre el retiro. Afirma que la mayoría de los millennials no tendrán derecho a una pensión cuando lleguen a la edad de jubilarse. Según sus palabras, la situación económica global no permitirá que el gobierno los mantenga.

Por lo tanto, debes priorizar desde hoy la construcción de múltiples fuentes de ingreso semi-pasivas que puedan sustentar tu estilo de vida actual y tus necesidades futuras. Hazlo poco a poco, pero de manera constante. ¡Leer este resumen es un gran primer paso!

Héctor te recomienda empezar con lo mínimo, pueden ser $100 o $1.000. Cuanto antes lo hagas, más tiempo tendrás para convertirte en un inversor experto.

Notas finales

El autor te incentiva a sumergirte en el mundo de las inversiones y nunca dejar de aprender. Una vez que sepas cuál es tu perfil de inversión, serás capaz de estructurar un portafolio que se ajuste a tus necesidades.

Si consigues construir una estructura sólida de ingresos semi-pasivos, podrás retirarte joven para perseguir tus sueños y pasiones.

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